Si vous ne devez retenir qu'un seul outil de ce cours, que ce soit celui-ci. Le Volume Profile (VPVR) se connecte directement à la Théorie des Enchères.
L'Analogie du Supermarché
Imaginez que des pommes se vendent habituellement à 2,00$. Un volume énorme se fait à ce prix (Acceptation). Si le prix tombe à 1,00$, tout le monde achète (Pic de Volume). Si le prix saute à 10,00$, personne n'achète (Trou de Volume). Le Volume Profile visualise exactement où le marché a trouvé la "Juste Valeur" et où il a rejeté la "Valeur Injuste".
1. Anatomie du Profil
Pour trader avec les institutions, vous devez parler leur langue. Voici les quatre composants critiques :
POC (Point de Contrôle)
Le niveau de prix unique avec le Plus Haut Volume. C'est la "Juste Valeur". Le prix traite cette ligne comme un aimant. Il adore y retourner.
VA (Zone de Valeur)
La plage contenant 70% du volume total.
VAH (Haut de Zone) : Résistance.
VAL (Bas de Zone) : Support.
HVN vs. LVN (Boue vs Air)
- Nœuds à Haut Volume (HVN) : Les zones "grasses" du profil. Ce sont des zones de forte acceptation. Le prix y bouge lentement, il hache et stagne. C'est comme marcher dans la boue.
- Nœuds à Faible Volume (LVN) : Les coupures fines dans le profil. Ce sont des zones de rejet. Le prix y bouge vite car il n'y a pas de liquidité pour l'arrêter. C'est comme tomber dans le vide.
2. Formes de Profil & Psychologie
La forme du profil vous raconte l'histoire de la journée. Le marché est-il équilibré ? Ou un camp panique-t-il ?
La "Forme en D" (Équilibre)
Ressemble à une courbe en cloche. Acheteurs et Vendeurs sont égaux. Stratégie : Retour à la Moyenne. Achetez VAL, Vendez VAH. Ne jouez pas les cassures.
La "Forme en P" (Short Covering)
Gros en haut, fin en bas. Le prix est monté et a été accepté en haut. Les ours sont piégés en bas. Stratégie : Achetez le repli vers le bas du 'P'.
La "Forme en b" (Long Liquidation)
Gros en bas, fin en haut. Le prix a chuté et a été accepté en bas. Les taureaux sortent. Stratégie : Vendez le rebond vers le haut du 'b'.
3. La Stratégie "Naked POC"
C'est une stratégie de sniper avec un taux de réussite élevé.
Un Naked POC (nPOC) est un Point de Contrôle d'une session précédente qui n'a pas encore été touché par le prix. Parce que le POC représente un amas massif d'ordres historiques, le marché a une "mémoire" de ce niveau.
4. Volume Profile à Plage Fixe (FRVP)
Le Volume Profile standard montre tout l'écran. Mais l'outil Fixed Range vous permet d'être un détective. Vous pouvez le tirer sur une jambe de prix spécifique pour voir exactement où est le support.
Comment l'utiliser :
- Identifiez un mouvement d'Impulsion fort (Tendance).
- Tirez le FRVP du Bas au Haut de cette impulsion.
- Identifiez le POC de cette jambe spécifique.
- C'est votre Niveau d'Achat. Quand le prix corrige vers ce POC, il teste le "Cœur" de la tendance.
5. Volume Profile de Session (SVP)
Le Volume Profile de Session divise automatiquement le graphique par sessions de trading (Daily, Weekly, etc.). Chaque session a son propre profil, POC, et Zone de Valeur. C'est particulièrement utile pour les traders intraday.
Comment l'utiliser :
- POC de la veille : Le POC de la session précédente agit souvent comme un aimant le lendemain. Si le prix ouvre loin du POC de la veille, il y a une forte probabilité qu'il revienne le tester.
- Value Area Migration : Comparez la Zone de Valeur d'aujourd'hui avec celle d'hier. Si les zones se chevauchent, le marché est en consolidation. Si elles ne se touchent pas, le marché est en expansion de tendance.
- Virgin POC : Tout comme le Naked POC, un Virgin POC (POC non testé) de sessions précédentes constitue un niveau de support/résistance majeur pour le futur.
6. Applications Pratiques du Volume Profile
Voici quelques scénarios de trading concrets utilisant le Volume Profile :
- Entrée sur repli dans une tendance : Dans une tendance haussière forte, utilisez le FRVP sur la dernière jambe haussière. Quand le prix corrige vers le POC de cette jambe, c'est votre zone d'achat optimale. Le POC représente le "centre de gravité" de l'impulsion.
- Identification des pièges : Si le prix casse au-dessus du VAH mais n'arrive pas à construire de volume au-dessus de ce niveau, c'est un signal que la cassure est fausse. Les institutions n'ont pas accepté les nouveaux prix.
- Target de profit : Utilisez les LVN comme zones de prise de profit. Le prix traverse rapidement ces zones car il n'y a pas de résistance. Une fois passé un LVN, le prochain HVN devient votre target.
7. Résumé
Le prix cherche la Valeur. Si le prix est loin du POC, c'est "Injuste". Il essaiera de revenir à la moyenne (POC). Si le prix casse d'une Zone de Valeur et construit du volume là-bas, c'est une "Acceptation", et la tendance continue.
Le Volume Profile est l'outil qui vous permet de voir ce que les autres ne voient pas : la structure cachée du marché, les niveaux où les institutions ont vraiment agi, et les zones où le prix va probablement réagir. Arrêtez de tracer des lignes de support au hasard. Tracez des niveaux là où est le Volume.