Une Prop Firm (Société de Trading pour Compte Propre) est une entreprise qui donne du capital aux traders. En échange, la firme garde un petit pourcentage des profits (généralement 10-20%) et reverse le reste au trader (80-90%).
Voyez cela comme la Formule 1. Ferrari (La Firme) fournit la voiture (Le Capital). Vous (Le Pilote) fournissez le talent. Si vous gagnez la course, vous partagez le prix. Mais si vous crashez la voiture, vous êtes viré.
1. Le Business Model du "Challenge"
Les Prop Firms ne donnent pas l'argent comme ça. Vous devez acheter un "Ticket" pour passer un test.
C'est la Phase d'Évaluation. Vous payez des frais (ex: 500$) pour passer l'examen. Les règles sont souvent :
- Cible (Target) : Faire 10% de profit.
- Temps : Illimité (généralement).
- La Règle Tueur : Ne pas perdre plus de 5% (Drawdown).
Si vous réussissez, vous obtenez le "Compte Financé". Si vous échouez, vous perdez vos frais. Réalité : La plupart des traders échouent car ils se précipitent pour atteindre la cible et violent la règle du drawdown.
2. Comprendre le Drawdown (L'Ennemi)
Le terme "Drawdown" (Perte Max) est le mot le plus important du dictionnaire Prop Firm.
Drawdown Journalier vs Max
La plupart des firmes ont une Limite de Perte Journalière (ex: 5% de l'équité). Si votre équité chute de 5% en une journée — même pendant une seconde — vous perdez le compte instantanément.
Exemple : Vous commencez la journée à 100 000$. Si vos trades ouverts flottent à 94 999$, le compte est fermé. Même si le prix remonte à 105 000$ plus tard, c'est trop tard. La machine vous a déjà viré.
3. Le Piège Psychologique
Pourquoi des traders rentables échouent-ils les Challenges ?
Parce que trader ses propres 1 000$ est différent de trader avec une "Cible". Quand vous avez une cible, vous ressentez la pression. Vous forcez les trades. Vous augmentez la taille des positions.
Le Secret : Pour réussir un Challenge, vous devez trader plus petit que d'habitude, pas plus gros. Le but est de survivre aux mauvais jours, pas de devenir riche en un jour.
4. Est-ce du vrai argent ?
Souvent, non. Quand vous êtes "Financé", vous tradez généralement sur un compte Démo lié au compte maître de la firme.
La firme utilise des logiciels pour copier vos trades sur le marché réel (ou elle vous paie simplement avec le pool des frais de challenges échoués). Est-ce important pour vous ? Non. Tant qu'ils vous paient, la mécanique interne n'a pas d'importance.
Résumé
Les Prop Firms sont la meilleure opportunité pour les traders sous-capitalisés de gagner des sommes qui changent la vie. Mais elles exigent une Gestion des Risques Professionnelle. Si vous êtes un joueur, vous ne faites que leur donner vos frais d'évaluation.