Dans le chapitre précédent, nous avons appris que la Moyenne Mobile Exponentielle (EMA) est rapide et réactive. Elle donne plus de poids aux prix récents.
La Moyenne Mobile Simple (SMA) est l'opposé. Elle est démocratique. Elle traite le prix d'il y a 50 jours avec exactement la même importance que le prix d'aujourd'hui.
Pourquoi voudrait-on d'un indicateur "plus lent" ? Parce que la vitesse crée de faux signaux. Dans un marché haché, une EMA va basculer dans tous les sens et vous stopper. Une SMA restera plate, vous disant de ne rien faire. Parfois, ne rien faire est la stratégie la plus rentable.
1. La Référence Institutionnelle : La SMA 200
Les Hedge Funds, les Fonds de Pension et les grandes banques d'investissement ne tradent généralement pas sur le graphique 5-minutes. Ils gardent des positions pendant des mois ou des années et ont besoin d'une mesure fiable et stable de la valeur long terme qui n'est pas influencée par une seule journée de news.
Pour cette raison, la SMA 200 jours est sans doute la ligne la plus regardée de la finance mondiale. Elle agit comme une ligne claire dans le sable entre un marché haussier et baissier.
- Si un indice majeur comme le S&P 500 est au-dessus de sa SMA 200 jours, le marché large est considéré comme sain et en Marché Haussier. Les institutions sont généralement acheteuses.
- Si le S&P 500 tombe et clôture sous sa SMA 200 jours, les peurs de récession montent, et les gros fonds commencent à réduire le risque ou passer en cash.
Vous ne pouvez pas ignorer cette ligne. Même si vous êtes un trader court terme, vous devez savoir où est la SMA 200 sur le graphique daily, car c'est là que les "Gros Poissons" prennent leurs décisions majeures.
2. Croisements de SMA : Au-delà de la Golden & Death Cross
Alors que le croisement SMA 50/200 est célèbre pour l'investissement long terme, des croisements de SMA à plus court terme peuvent être utilisés par les swing traders pour signaler des changements de tendance potentiels au sein de la structure de marché plus large.
- Croisement SMA 20/50 : Une combinaison courante pour les swing traders. Un croisement haussier (20 au-dessus de 50) peut signaler le début d'une nouvelle tendance haussière moyen terme, tandis qu'un croisement baissier (20 sous 50) peut signaler le début d'une nouvelle tendance baissière moyen terme.
- Confirmation Retardée : Comme tous les croisements de moyennes mobiles, ce sont des signaux retardés. Ils devraient être utilisés pour *confirmer* un changement de tendance déjà visible dans l'action des prix (ex: une Cassure de Structure), pas comme déclencheur d'entrée autonome.
3. SMA vs. EMA : Laquelle pour vous ?
Le choix entre une SMA et une EMA dépend de votre style de trading, de votre personnalité et du marché que vous tradez.
Choisissez l'EMA si...
- Vous êtes Day Trader ou Scalper ayant besoin de signaux réactifs.
- Vous voulez attraper le début d'une nouvelle tendance le plus tôt possible.
- Vous êtes prêt à accepter plus de faux signaux ("whipsaws") en échange de cette vitesse.
Choisissez la SMA si...
- Vous êtes Swing Trader ou Investisseur long terme.
- Vous voulez voir uniquement la "Tendance Majeure" et filtrer le bruit court terme.
- Vous détestez vous faire stopper par des pics de volatilité aléatoires et préférez un indicateur plus lisse et stable.
4. La Puissance de la Pente : Lire l'Angle
Beaucoup de traders se concentrent sur le prix croisant la SMA. Les professionnels prêtent plus attention à la Pente (Angle) de la SMA elle-même, car elle fournit une image plus claire de la santé de la tendance.
- Pente Raide vers le Haut : Indique une tendance haussière forte et saine. C'est un environnement d'achat agressif où vous devriez chercher à acheter les replis.
- Pente Raide vers le Bas : Indique une tendance baissière forte et saine. C'est un environnement de vente agressif où vous devriez chercher à vendre les rebonds.
- Pente Plate / Horizontale : Indique un manque de tendance ou un marché en range. Le marché consolide ou accumule. N'UTILISEZ PAS LES MOYENNES MOBILES DANS CET ENVIRONNEMENT.
5. La SMA comme "Zone de Valeur" Dynamique
Tout comme avec les EMAs, l'espace *entre* deux SMAs (ex: la SMA 20 et SMA 50) peut être considéré comme une "zone de valeur" dynamique pendant une tendance. Quand le prix revient dans cette zone, il est considéré comme revenant à sa valeur moyenne, présentant souvent une opportunité d'entrée à haute probabilité avant la prochaine jambe de la tendance.
6. La Stratégie du "Rebond SMA" : Un Cadre Pratique
Parce que la SMA est plus lente, le prix va souvent la pénétrer brièvement pendant un repli avant de s'inverser. Nous pouvons construire une stratégie autour de ce comportement "Pierce and Reject".
- Identifiez une Tendance Claire : Confirmez que la SMA 50 est en pente montante et que le prix reste constamment au-dessus.
- Attendez la Pénétration : Attendez patiemment que le prix recule et plonge *sous* la SMA 50 en intraday.
- Cherchez le Rejet : Surveillez la clôture de la bougie. Si elle clôture de nouveau *au-dessus* de la SMA 50, laissant une longue mèche basse (un "marteau" ou "pinbar"), c'est un fort signal d'achat.
- Exécutez avec Confluence : Ce signal devient encore plus fort si le rejet se produit à un niveau de support horizontal connu. Votre entrée est à la clôture de la bougie de rejet, avec un stop loss sous le bas de la mèche.
Cette stratégie montre que la zone de "Valeur Moyenne" a été défendue par les acheteurs, indiquant une haute probabilité que la tendance continue.
7. Résumé : L'Ancre Inébranlable
La SMA est l'ancre lourde du navire de trading. Elle est plus lente et moins excitante que sa cousine l'EMA, mais sa stabilité garde votre analyse ancrée dans la réalité long terme du marché, surtout quand la volatilité court terme est élevée. Utilisez-la pour définir le biais long terme et identifier les zones de valeur majeures, pas pour chasser les entrées rapides.