La plupart des débutants apprennent le RSI comme ça : "Au-dessus de 70 c'est Suracheté (Vendre). En dessous de 30 c'est Survendu (Acheter)."
Ce conseil est dangereux. Dans un Marché Haussier fort, le RSI peut rester au-dessus de 70 pendant des semaines alors que le prix double. Si vous avez vendu à la première touche des 70, vous avez raté tout le rallye.
Le RSI mesure le Momentum (Vélocité). Pensez-y comme à la pédale d'accélérateur d'une voiture.
1. Comprendre le Calcul du RSI (Simplement)
RSI signifie "Indice de Force Relative". C'est un oscillateur de momentum qui mesure la vitesse et le changement des mouvements de prix. Le RSI oscille entre 0 et 100. En son cœur, la formule compare la magnitude des gains récents aux pertes récentes sur une période spécifiée (typiquement 14 périodes).
- Une valeur RSI haute (ex: 70 ou plus) indique que les gains ont été significativement plus grands et plus fréquents que les pertes récemment.
- Une valeur RSI basse (ex: 30 ou moins) indique que les pertes ont été significativement plus grandes et plus fréquentes que les gains.
Comprendre cela vous aide à réaliser que le RSI mesure la *force*, pas la valorisation. Un RSI élevé signifie une forte pression acheteuse, pas nécessairement qu'un actif est "surévalué".
2. L'Erreur du "Surachat/Survente"
Quand le RSI touche 70 ("Surachat"), cela signifie simplement que les acheteurs sont en contrôle agressif et que la tendance est forte. Quand il touche 30 ("Survente"), les vendeurs sont en contrôle. Vendre aveuglément à 70 est une recette pour le désastre.
- Dans un Marché en Range : Oui, vendre à 70 (près de la résistance) et acheter à 30 (près du support) peut être une stratégie de retour à la moyenne efficace.
- Dans un Marché en Tendance : Une lecture RSI de 70 est un signe de FORCE. Elle confirme que la tendance haussière est puissante. Shorter une tendance forte parce qu'un indicateur est "suracheté" est l'une des erreurs de débutant les plus courantes et coûteuses.
Dans un Marché Haussier fort, le RSI tend à osciller entre les niveaux 40 et 80. La zone 40-50 agit comme support dynamique. Un rebond du niveau 40 est souvent un signal d'achat à haute probabilité. Inversement, dans un Marché Baissier fort, le RSI oscille entre 20 et 60, avec la zone 50-60 agissant comme résistance.
3. Divergence : Le Vrai Signal de Retournement
La façon la plus puissante d'utiliser le RSI pour les retournements est d'identifier une Divergence. Cela se produit quand le mouvement de l'indicateur "diverge" du mouvement du prix, signalant un changement potentiel de momentum.
- Divergence Baissière Classique : Le prix fait un Haut Plus Haut, MAIS le RSI fait un Haut Plus Bas. C'est un signe d'avertissement puissant que, malgré le nouveau sommet de prix, le momentum acheteur sous-jacent s'affaiblit. La tendance approche peut-être de l'épuisement.
- Divergence Haussière Classique : Le prix fait un Bas Plus Bas, MAIS le RSI fait un Bas Plus Haut. Cela signale que la pression vendeuse diminue, et qu'un creux pourrait se former.
Attention : La divergence est un voyant d'alerte, pas un signal d'entrée parfaitement timé. Après avoir repéré une divergence, vous devez attendre une cassure de Structure de Prix (comme un Changement de Caractère) ou un pattern de chandelier baissier pour confirmer l'entrée.
4. Divergence Cachée : Le Signal de Continuation de Tendance
C'est un signal plus avancé mais incroyablement puissant utilisé par les professionnels pour identifier des entrées de continuation de tendance à haute probabilité.
- Divergence Cachée Haussière : Dans une tendance haussière, le prix fait un Bas Plus Haut (un repli sain), MAIS le RSI fait un Bas Plus Bas. Cela indique que bien que le momentum ait plongé significativement, le prix a bien tenu, montrant une force sous-jacente. C'est un signal fort pour acheter le creux.
- Divergence Cachée Baissière : Dans une tendance baissière, le prix fait un Haut Plus Bas (un rebond), MAIS le RSI fait un Haut Plus Haut. Cela montre que malgré un rebond du momentum, le prix n'a pas réussi à casser la structure, indiquant une faiblesse sous-jacente et une probable continuation de la tendance baissière.
5. Combiner le RSI avec la Structure de Marché pour la Confluence
Les signaux RSI deviennent exponentiellement plus fiables quand ils sont combinés avec des niveaux clés de structure de marché. Ne prenez jamais un trade basé sur un indicateur seul.
- Divergence à un Niveau Clé : Une divergence baissière classique est un bon signal. Une divergence baissière classique qui se produit quand le prix touche un niveau de résistance Daily majeur est un signal A+.
- Rebond RSI Niveau 50 au Support/Résistance : Dans une tendance haussière, si le prix recule vers un niveau de support connu et, en même temps, le RSI rebondit sur la ligne médiane 50, c'est une confluence à haute probabilité pour une entrée long.
Rappelez-vous toujours la hiérarchie : Structure de Marché > Action des Prix > Indicateur. L'indicateur ne devrait jamais être que la confirmation finale pour une thèse de trade déjà soutenue par la structure et l'action des prix du graphique.
6. Résumé : Votre Jauge de Momentum
Pensez au RSI comme au compte-tours sur le tableau de bord d'une voiture. Un haut régime (Surachat) signifie que vous accélérez fort, pas que le moteur va exploser. C'est une mesure de vitesse. Utilisez les Divergences pour repérer quand le conducteur a levé le pied de l'accélérateur, mais ne pariez jamais contre une voiture à plein régime juste parce que les tours sont élevés.