La plupart des traders sont obsédés par le Prix. Ils ignorent le Volume. C'est une erreur fatale.
Le Prix est la Publicité. Le Volume est la Vente Réelle.
Vous pouvez afficher un produit à 1000$, mais si personne ne l'achète, ce prix est une illusion. Le Money Flow Index (MFI) est un oscillateur qui combine Prix et Volume pour déterminer si le marché "vote" réellement pour le mouvement avec du vrai capital.
Pensez au MFI comme à un "RSI Pondéré par le Volume". Il bouge entre 0 et 100, comme le RSI, mais il raconte une histoire bien plus profonde sur la Participation Institutionnelle (Accumulation et Distribution).
1. Pourquoi le MFI est Supérieur au RSI : Prix vs Volume
Le RSI standard est un outil puissant, mais il ne regarde que les prix de clôture. Il suppose que chaque bougie est égale en importance. Le Money Flow Index (MFI) ajoute une seconde couche critique : le Volume.
| Indicateur | Ce qu'il Mesure | Point Aveugle |
|---|---|---|
| RSI | La vitesse et l'amplitude des changements de prix. | Une bougie de +5% sur faible volume est traitée comme une bougie de +5% sur fort volume. |
| MFI | La vitesse et l'amplitude des changements de prix, pondérées par le volume. | Moins de points aveugles. Il est plus difficile de falsifier un mouvement quand prix et volume doivent s'aligner. |
Le Scénario d'"Accumulation Furtive" :
Imaginez que les Baleines achètent du Bitcoin. Elles ne veulent pas faire exploser le prix. Elles achètent avec des ordres limites. Le prix reste plat ou baisse même légèrement. Le RSI reste plat (50). Mais parce que le Volume sur les ticks haussiers est énorme, le MFI commence à grimper.
Ce "Pop du MFI" alors que le prix est plat est l'un des signaux les plus forts que la Smart Money se positionne pour une cassure. Vous pouvez le voir avant que la bougie ne s'imprime.
2. Les Zones 80/20 (Activité Institutionnelle)
Comme les autres oscillateurs, le MFI utilise des zones 80/20. Mais nous devons les interpréter à travers la lentille du Volume.
Surachat (>80)
Zone de Distribution. Ceci indique une Pression Acheteuse massive alimentée par le volume. Si le prix monte mais que le MFI touche 80 et se retourne, cela signale souvent que les institutions vendent dans la frénésie d'achat des particuliers (FOMO). Le réservoir est vide.
Survente (<20)
Zone d'Accumulation. Ceci indique une Pression Vendeuse massive (Capitulation). Quand tout le monde vend en panique, le volume pique et le prix s'écrase. Le MFI tombe sous 20. C'est généralement là que les Baleines interviennent pour acheter le sang.
3. Le Signal de Divergence (Le Détecteur de Mensonge)
C'est le signal le plus puissant offert par le MFI. Il repère la discordance entre le Prix (La Pub) et le Volume (La Vérité).
Le "Rallye Fakeout" (Divergence Baissière)
Vous voyez le prix casser un niveau de Résistance. Il fait un nouveau Haut Plus Haut. Les traders particuliers crient "Breakout !" et achètent.
Mais vous vérifiez le MFI. Il fait un Haut Plus Bas.
Que se passe-t-il ? Le prix est monté, mais le Volume soutenant ce mouvement était faible. Cela signifie que les gros joueurs NE participent PAS à la cassure. Ils placent probablement des ordres de vente limites pour piéger les traders de breakout. C'est un setup Short à haute probabilité. Quand le marché manque d'acheteurs (faible volume), la gravité reprend ses droits.
Divergence MFI Haussière (Le "Bas Furtif")
Le prix fait un nouveau Bas Plus Bas, effrayant tout le monde qui vend en panique. Les nouvelles sont terribles.
Mais vous vérifiez le MFI. Il fait un Bas Plus Haut.
Ce que cela signifie : Malgré le nouveau bas du prix, la pression vendeuse (volume) se tarit. Cela montre que les vendeurs sont épuisés, et la smart money accumule peut-être discrètement des positions. C'est un indicateur avancé puissant qu'un bottom se forme.
4. La Stratégie du "Failure Swing"
Attraper un couteau qui tombe est dangereux. Attendre un Failure Swing MFI réduit le risque considérablement. Voici la checklist pour un Retournement Haussier :
- Étape 1 : Le MFI tombe sous 20 (Survente). Cela confirme la capitulation.
- Étape 2 : Le MFI remonte au-dessus de 20.
- Étape 3 (Le Test) : Le prix baisse encore, mais le MFI corrige et reste au-dessus de 20 (créant un Bas Plus Haut sur l'indicateur).
- Étape 4 (La Gâchette) : Le MFI casse au-dessus de son petit sommet précédent.
Cette forme en "W" sur le MFI confirme que la pression vendeuse a été entièrement absorbée (Accumulation complète) et que les acheteurs entrent avec du volume. Entrez Long.
5. Combiner le MFI avec d'Autres Outils de Volume
Le MFI est un oscillateur, pas une lecture directe du volume. Pour une conviction encore plus élevée, combinez-le avec des outils de volume sur le graphique :
- MFI + Volume Profile : Votre divergence MFI se produit-elle à un Noeud à Haut Volume (HVN) ou à un Point de Contrôle (POC) clé ? Cela ajoute une signification structurelle immense au signal.
- MFI + Barres de Volume : Une divergence MFI haussière coïncide-t-elle avec une bougie de "stopping volume" à fort volume sur le graphique ? Cela confirme qu'un grand nombre de transactions ont eu lieu à ce niveau de prix, formant probablement un support solide.
6. Résumé
Ne tradez pas à l'aveugle. Le Price Action vous dit ce qui se passe. Le MFI vous dit qui le fait (Particuliers vs Institutions). Si le Prix monte mais que le MFI descend, fuyez. Le marché vous ment.