Un CFD est un produit dérivé financier. C'est un Contrat entre vous et votre courtier pour échanger la Différence de prix d'un actif entre le moment où vous ouvrez le trade et celui où vous le fermez.
Quand vous "achetez" Apple via un CFD, vous ne recevez aucune action. Vous n'avez aucun droit de vote. Vous pariez simplement sur la direction du prix. Si le prix monte de 10$, le courtier vous paie 10$. S'il descend de 10$, vous payez 10$ au courtier.
Note : Les CFD sont interdits aux USA car les régulateurs estiment qu'ils sont trop risqués pour les investisseurs particuliers. Le reste du monde (Europe, UK, Australie) les utilise quotidiennement.
1. Le Super-pouvoir : La Vente à Découvert (Short)
Dans le marché boursier traditionnel, gagner de l'argent quand les prix s'effondrent est difficile. Vous devez "emprunter" des actions, payer des frais et faire face à des restrictions.
Avec les CFD, Shorter (vendre à découvert) est aussi simple qu'acheter. Vous cliquez juste sur le bouton "Vendre".
Cela double efficacement vos opportunités. Vous pouvez profiter des marchés haussiers (Achat/Long) et baissiers (Vente/Short). Pour un trader, la volatilité est le produit, et les CFD permettent de la capturer dans les deux sens.
2. La Flexibilité de la Taille
C'est pourquoi les débutants adorent les CFD.
Sur le marché des Futures, la taille minimale de contrat pour le S&P 500 peut représenter 200 000$ de risque. En CFD, vous pouvez trader des Micro-Lots (0.01).
Vous pouvez trader le S&P 500 avec seulement 10$ de risque. Cette "fractionnalisation" permet aux petits comptes de pratiquer une bonne gestion des risques sans avoir besoin de 50 000$ de capital.
3. Les Coûts Cachés (Spread & Swap)
Les courtiers CFD font souvent la pub "Zéro Commission". C'est du marketing. Vous payez d'une autre manière.
Le Spread
La différence entre le prix d'Achat (Ask) et de Vente (Bid).
Si le vrai prix est 100.00, votre courtier peut vous faire payer 100.02 pour acheter. Vous commencez chaque trade légèrement en négatif (ex: -2.00$). C'est le profit du courtier.
Le Swap (Frais Overnight)
Les CFD sont un produit à effet de levier. Vous tradez avec de l'argent emprunté.
Si vous gardez une position après 23h (heure de fermeture NY), vous payez des intérêts sur ce prêt. Cela rend les CFD terribles pour l'investissement long terme (mois/années).
4. Le Risque Courtier (B-Book)
C'est controversé mais nécessaire à comprendre.
Dans de nombreux cas, votre courtier CFD agit comme la "Contrepartie". Quand vous achetez, ils vendent. Quand vous vendez, ils achètent.
On appelle ça le Modèle B-Book. Cela signifie que si vous perdez de l'argent, le courtier le garde. Cela crée un conflit d'intérêts potentiel.
Résumé
Les CFD sont l'outil parfait pour le Spéculateur Particulier. Ils offrent un fort levier, la capacité de shorter, et des micro-tailles. Mais ils ne sont pas faits pour investir. Utilisez-les pour des jours ou des semaines, pas des années.