La plupart des débutants souffrent de la "Pensée axée sur le Résultat". S'ils gagnent un trade, ils pensent être des génies. S'ils perdent, ils pensent avoir fait une erreur. C'est faux.
Vous pouvez exécuter un trade horrible (jeu de hasard) et gagner. Vous pouvez exécuter un trade parfait (suivre le plan) et perdre. En trading, le résultat de tout événement unique est aléatoire. Seule la série de résultats est prévisible.
1. Le Paradoxe du Pile ou Face
Imaginez que je vous donne une pièce truquée. Elle tombe sur Face 60% du temps et Pile 40% du temps.
Si vous pariez sur Face et que ça tombe sur Pile, avez-vous fait une erreur ? Non. Vous avez pris la décision statistiquement correcte. Le résultat n'était qu'une partie de la variance.
Définition de l'Avantage (Edge)
Un "Edge" est simplement une probabilité plus élevée qu'une chose se produise plutôt qu'une autre sur un échantillon assez grand. C'est tout. Ce n'est pas une garantie que le prochain trade fonctionnera.
2. Penser en Séries
Un casino se fiche de perdre une main de Blackjack. Il se fiche même de perdre 1 million de dollars en une soirée. Pourquoi ? Parce que le casino connaît les maths. Ils savent que sur 10 000 mains, l'Avantage de la Maison (environ 2%) finira par broyer les joueurs jusqu'à zéro.
Vous devez devenir le Casino. Arrêtez de regarder votre PnL (Gains et Pertes) après chaque trade. Commencez à regarder votre PnL après chaque bloc de 20 trades.
Voici une distribution réaliste de 20 trades pour une stratégie rentable (50% de taux de réussite) :
Remarquez le groupe de 3 pertes au début ? Un amateur abandonnerait là en disant "La stratégie est cassée". Un professionnel continue d'exécuter car il sait que les gains arrivent.
3. La Loi des Grands Nombres
C'est la loi mathématique qui sous-tend tout le business du trading, de l'assurance, et des casinos. Elle stipule : "Plus vous répétez une expérience, plus les résultats réels se rapprocheront de la probabilité attendue."
- Échantillon de 5 trades : Les résultats sont effectivement aléatoires. La chance domine.
- Échantillon de 100 trades : Les résultats commencent à se normaliser. Votre avantage, si vous en avez un, commence à devenir visible. La compétence domine la chance.
- Échantillon de 1 000 trades : Les résultats sont statistiquement prévisibles. Votre avantage est un fait mathématique, et votre profitabilité devient une quasi-certitude, à condition de continuer à exécuter de façon constante.
4. Le Changement Psychologique : De l'Espoir à la Confiance
Comprendre la probabilité intellectuellement est facile. L'intérioriser émotionnellement est la partie la plus difficile du trading.
- Espoir : L'amateur espère que le trade actuel sera gagnant. Son état émotionnel est lié au résultat de cet événement unique. Cela mène à la peur durant les drawdowns et à l'euphorie durant les gains, les deux causant de mauvaises décisions.
- Confiance : Le professionnel a confiance en l'espérance positive de son système sur le long terme. Il n'est pas préoccupé par le résultat du trade actuel car il sait que son avantage se manifestera sur un large échantillon. Cela construit la résilience émotionnelle et lui permet d'exécuter parfaitement même durant une série de pertes.
Vous atteignez cette confiance par un journaling et une revue diligents. En voyant votre avantage prouvé sur des centaines de trades dans votre journal, vous construisez une croyance inébranlable en votre processus, qui est le seul vrai antidote à la peur.
5. Pourquoi Vous Devez Être Constant
Si vous changez votre risque par trade, vous détruisez le modèle probabiliste.
Imaginez le lancer de pièce à nouveau. Vous pariez 10$ sur Face. Vous perdez. Vous vous énervez et pariez 50$ sur Face. Vous perdez encore. Vous avez peur et pariez 5$ sur Face. Vous gagnez.
Vous avez gagné le lancer, mais vous avez perdu de l'argent au total car votre taille de mise était incohérente. Pour laisser les probabilités travailler, vous devez être un robot. Risquez le même % (ou unité "R") sur chaque configuration.
L'Insight de Mark Douglas
Dans son livre légendaire Trading in the Zone, Mark Douglas enseigne qu'il existe une "distribution aléatoire des gains et des pertes" pour tout avantage donné. Vous ne savez pas quels trades seront gagnants et lesquels seront perdants. Par conséquent, vous devez prendre chaque configuration valide sans hésitation et sans peur.