Une "Chasse aux Stops" (aussi appelée Balayage de Liquidité, Prise de Liquidité ou Fausse Cassure) se produit quand le prix traverse agressivement un niveau clé — comme un Support ou une Résistance que des milliers de traders surveillent — spécifiquement pour déclencher les ordres Stop Loss, pour ensuite inverser immédiatement sa direction et laisser ces traders déclenchés du mauvais côté du marché.
Pour le trader amateur, cette expérience semble profondément personnelle. "Le marché en a après moi. Il a attendu que j'entre, m'a stoppé, puis est allé dans ma direction. C'est truqué !" Cette réaction émotionnelle est compréhensible mais complètement fausse. Pour le trader professionnel, une Chasse aux Stops n'est pas une attaque — c'est le signal le plus clair du trading. Elle vous dit exactement où les gros joueurs institutionnels sont entrés en position. Elle laisse une empreinte sur le graphique qui dit : "La Smart Money est intervenue ici." Une fois que vous apprenez à lire ces empreintes, vous pouvez les suivre au lieu d'être piétiné par elles.
La différence entre amateurs et professionnels n'est pas l'intelligence ou l'accès à des informations secrètes. C'est la perspective. Les amateurs voient une chasse aux stops et se sentent victimisés. Les professionnels voient une chasse aux stops et pensent : "Parfait. Maintenant je sais où entrer."
1. La Mécanique : Pourquoi font-ils ça ?
Démystifions la théorie du complot tout de suite. Les grandes banques et institutions ne regardent pas votre compte de trading spécifique de 500$. Elles ne savent pas que vous existez. Elles ne se soucient pas de votre position individuelle. Vous n'êtes pas assez important pour être ciblé personnellement.
Ce qui les intéresse, c'est le Volume. Elles doivent déplacer d'énormes quantités de capital — des centaines de millions de dollars — et elles ont besoin de liquidité pour le faire sans détruire leur propre prix d'exécution.
Si une banque veut acheter 10 000 Lots d'EUR/USD (environ 1 Milliard de $ en valeur notionnelle), elle a besoin de 10 000 Lots d'ordres de Vente disponibles sur le marché pour matcher. Où peut-elle trouver autant d'ordres de Vente commodément regroupés au même endroit, en attente d'être déclenchés ?
- Les traders particuliers — formés par les mêmes livres et cours — placent leurs Stop Loss juste sous les niveaux de Support. "Mettez votre stop sous le swing low" est un conseil particulier universel.
- Un ordre Stop Vente (Stop Loss pour une position Long) devient un Ordre de Vente au Marché quand le prix du stop est touché. Les ordres au marché s'exécutent immédiatement au meilleur prix disponible.
Donc, l'institution (ou simplement le flux naturel des gros ordres) pousse le prix SOUS le Support. Des millions de dollars de Stop Loss particuliers se déclenchent simultanément, inondant le marché d'ordres de Vente. L'algorithme de l'institution dit effectivement : "Merci pour vos ordres de Vente. Je les achète tous à ces prix discount."
Une fois que l'institution a absorbé toute la vente, il ne reste plus de vendeurs — ils viennent tous de sortir de leurs positions via stop loss. Sans vendeurs restants, le chemin de moindre résistance est maintenant vers le HAUT. Le prix inverse et rallye, souvent agressivement, laissant les traders stoppés regarder incrédules le marché aller exactement où ils avaient prédit — sans eux.
2. Identifier une Fausse Cassure (Le SFP)
Comment savoir si une cassure est réelle (BOS) ou fausse (Stop Hunt) ? Nous cherchons un Swing Failure Pattern (SFP).
L'Anatomie d'un SFP
- Le prix s'échange sous un Creux Swing clé.
- Les stops sont déclenchés (pic de volume).
- La bougie échoue à clôturer sous le niveau.
- Elle clôture de nouveau À L'INTÉRIEUR du range, laissant une longue mèche.
C'est un Signal d'Achat massif. Cela montre le rejet. Les ours ont essayé de pousser vers le bas mais ont été absorbés par les baleines.
3. La Psychologie du Piège (Le Double Coup)
Les Chasses aux Stops sont dévastatrices parce qu'elles piègent deux types de traders complètement différents simultanément, créant un "Double Piège" qui génère un carburant énorme pour le mouvement suivant :
- Les Taureaux Précoces (Stoppés) : Ces traders ont correctement identifié le niveau de support et ont acheté. Leur analyse était juste — le prix a finalement monté. Mais leurs stops étaient trop serrés, placés au niveau "évident" juste sous le support. Le balayage a déclenché leurs stops, les éjectant de leur trade correct au pire moment possible. Ils sont maintenant hors jeu, assis sur une perte réalisée, regardant le marché faire exactement ce qu'ils avaient prédit.
- Les Ours de Breakout (Piégés Dedans) : Ces traders ont vu le prix casser sous le support et ont suivi leurs règles de "trading de breakout" : "Quand le support casse, vendez !" Ils sont entrés Short au moment du balayage, pensant attraper un effondrement. Maintenant le prix inverse et rallye, et ils sont piégés dans une position Short perdante qui empire à chaque tick de hausse. Ils doivent soit couper la perte (acheter pour couvrir) soit tenir et espérer pendant que leur compte saigne.
Voici pourquoi cela crée des mouvements explosifs : Les Taureaux Précoces, maintenant stoppés et en colère, regardent le prix rallyer. Le FOMO frappe. "J'avais raison ! Je dois rentrer !" Ils rachètent à des prix plus élevés, ajoutant de la pression acheteuse. Les Ours de Breakout, piégés et perdant de l'argent, finissent par capituler et couvrent leurs shorts — ce qui signifie acheter. Leur achat forcé ajoute plus de carburant. Cette combinaison de ré-entrées FOMO et de couvertures de shorts crée le rallye puissant et impulsif qui suit souvent une chasse aux stops.
4. Comment Trader la Chasse aux Stops
La plupart des traders, une fois qu'ils apprennent les chasses aux stops, essaient de prédire exactement quand et où elles vont se produire et se positionnent à l'avance. Ne faites pas ça. Vous n'êtes pas une banque avec des milliards de dollars et des algorithmes d'exécution avancés. Vous n'avez pas la puissance de feu pour chasser la liquidité vous-même.
Stratégie : Attendez que la chasse se produise d'abord, puis tradez l'après-coup. Laissez le piège se déclencher sur les autres, puis suivez les empreintes.
- Étape 1 : Identifiez les Cibles Évidentes. Cherchez les niveaux où la liquidité repose clairement — les Bas Égaux sont les meilleures cibles parce qu'ils sont le motif le plus "de manuel" que les traders particuliers apprennent à trader. Les triple bottoms, les lignes de support propres et les swing lows évidents sont tous des aimants à liquidité.
- Étape 2 : Mettez une Alerte. Ne fixez pas l'écran en attendant. Mettez une alerte de prix au niveau ou légèrement en dessous. Laissez le marché venir à vous.
- Étape 3 : Regardez la Réaction. Quand l'alerte sonne et que le prix balaie le niveau, observez attentivement. C'est le moment critique. Est-ce que le prix tranche à travers le niveau comme un couteau chaud dans du beurre, avec un fort momentum et des bougies qui clôturent en dessous ? Ou est-ce qu'il fait une mèche en dessous et reclaim rapidement, montrant un rejet immédiat ?
- Étape 4 : Tradez l'Échec. Si la bougie clôture de nouveau au-dessus du niveau balayé — laissant une longue mèche en dessous — c'est votre signal d'entrée. Entrez Long avec votre stop loss placé sous le bas de la mèche. La mèche représente la prise de liquidité ; placer votre stop en dessous signifie que la Smart Money devrait re-chasser cette même zone pour vous stopper (ce qui est improbable immédiatement).
Cette approche vous place du même côté que les institutions qui viennent de collecter la liquidité, plutôt que d'être la liquidité qu'elles ont collectée.
Résumé
Si vous voyez un niveau évident que "tout le monde" regarde — un double bottom propre, une ligne de support de manuel, des bas égaux — supposez qu'il sera cassé. Le marché récompense rarement le trade évident. Il récompense ceux qui comprennent le jeu derrière le jeu : la chasse à la liquidité.
Arrêtez d'essayer d'être là où sont les traders particuliers. Ils sont la proie. Positionnez-vous pour entrer après la chasse, quand les prédateurs ont fini de se nourrir et sont prêts à bouger le prix dans la vraie direction. La mèche est l'empreinte ; la clôture est la confirmation ; le mouvement qui suit est votre profit.